一旦咬住好股就不放 這檔從2013年買到現在翻倍賺

2020/10/08 10:59
一旦咬住好股就不放 這檔從2013年買到現在翻倍賺

陳莘傑選股在意3質化因素,除了觀察公司是否具備「市場擴充性」外,還希望同時擁有「商品週期長、產品消費週期短」的特性,也因此當選好標的後就不輕易賣出,每年還會伺機買進,至今投資部位4,000萬,每年息收達200萬元,足以讓一家四口過上舒服的日子。

對陳莘傑來說,獲利的關鍵是選到好股票並長期持有,「我的股票起碼都放了4、5年。」他認為,長期投資重要的是「量」,以核心持股中租為例,從2013年到現在,累積了260幾張,平均成本50幾元,如今股價約130元,報酬以倍計。

 

至於買點,陳莘傑強調均價最重要,「如果我一口氣買完,價格就錨定了,投資將失去彈性,所以若有一筆資金,我習慣分2到3年買滿,有點像定期定額的概念。後續加碼則會參考週KD,小於20再進場。反正只要是好股票,慢慢買就對了。」

 

除了中租,目前陳莘傑手上還有晶采及京城銀,都是以「量」取勝,也因此持有的標的雖少,但因為資產水庫有約4,000萬元,一年息收可達200萬元。

 

「晶采是做客製化面板,這檔比較少人聽過,但它是我的零用錢來源。」陳莘傑說,因為看中晶采的高殖利率加上每年配息的成長,每年持續買進﹔另一檔持股京城銀,他一直都有在關注,但這次買進的原因,「是因為看上它取消股息限制的消息,我對它的配息很期待。」

 

幾乎一年只研究一檔股票的陳莘傑,選股特別注重「市場擴充性」,「像中租,在台灣是租賃業龍頭,也插旗中國、東南亞等國家。另外,2011年買進的葡萄王,子公司葡眾的營運模式是食品直銷,當消費者對健康越來越重視,營養食品市場將不受景氣影響,高度成長是可預見的。」

 

陳莘傑挑股--以葡萄王為例。

陳莘傑挑股--以葡萄王為例。

 

而商品週期要長、產品消費週期要短,也是陳莘傑看重的質化因素。他解釋,品牌忠誠度可決定商品週期,通常優先插旗或成為市場領先者,最擁有話語權。中租的商品是包括汽車、飛機、設備等各類型租賃,使用者是中小企業,只要取得客戶信任,就會成為與其他租賃公司間巨大壕溝。

 

至於產品消費週期短,陳莘傑表示可從三要素觀察:單純的重複購買、分期付款、周邊商品。「中租的借貸業務,每個月消費者都要『分期付款』,就是典型的例子。」

 

陳莘傑挑股重點 以葡萄王為例

 

Step1 必須符合質化3條件

 

具市場擴充性:葡萄王擁有子公司葡眾60%股份,而葡眾屬食品直銷,雖競爭激烈,但營養食品市場在台灣呈現高度成長,連帶葡眾業績成長也相當迅速。

 

商品週期長:營養食品不會因為新產品產生就被汰換掉,當初的益生菌康貝兒就是熱銷長青商品,之後新產品開發出來也可並存。

 

產品消費週期短:知名產品益生菌,平均1、2個月消費者就會再次購入;消費者對品牌認同跟著帶動其他產品銷量。

 

Step 2 股東權益報酬率與資產報酬率 至少3年持續向上

 

操作:陳莘傑於2011年8月陸續買進,持有成本約50元;2016年因見公司出現家族風波,且股東權益報酬率下滑,開始慢慢減持,直到2018年11月全數出脫,賣出均價190元。持股7年獲利約3倍。

 

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●以上言論不代表東森新聞立場。

文章來源:【工程師存股術2】一旦咬住好股就不放 這檔他從2013年買到現在翻倍賺

由《鏡週刊》授權轉載。

 

 (封面圖/鏡週刊)